Mercado Financeiro em evolução

É inegável mencionar que o mercado financeiro vem passando por uma alteração no perfil de consumidores. O novo cenário que a pandemia nos trouxe fortaleceu ainda mais a necessidade de clientes por serviços digitais cada vez mais rápidos e confiáveis.

O ambiente regulatório da indústria na figura do Banco Central (Bacen) também vem apoiando o crescimento dessa tendência com uma agenda bastante positiva nos últimos tempos (a exemplo do lançamento de novidades como o Pix e o Open Banking). Em um futuro bem próximo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) também deverá apoiar esse movimento. É importante destacar a necessidade de modernização dos dois órgãos citados para manterem a capacidade de monitorar o novo mercado.

Diante desse novo cenário vemos um processo de “fintechização” do mercado financeiro, em que até as instituições já consolidadas estão inseridas, uma vez que a competição nessa indústria passou a ser por tecnologia, novas ideias e capacidade de relacionamento.

Ao analisarmos as propostas de atuação desses dois players, vemos uma complementaridade de atuação. De um lado temos toda a infraestrutura, BackOffice, conexões, tecnologia, compliance, modelagens de crédito já consolidadas dos grandes players; de outro, uma capacidade de captação, conexão e relacionamento inigualável das fintechs com seus clientes.

Essa complementaridade de atuação deve fazer com que os players já consolidados no mercado passem a ser grandes provedores de serviços para as fintechs.

Nos próximos anos o mercado deve enfrentar ainda mais processos de M&A (Mergers & Acquisitions) e parcerias visando explorar o melhor de cada parceiro.

O novo cenário apontado acima traz consigo riscos que devem ser revisitados com frequência.

As fintechs devem estabelecer uma cultura de risco, com assuntos como seguros POSI (Public Offering Securities Insurance), Cyber, BBB (Banker's Blanket Bond) e D&O (Directors & Officers) incluídos em uma agenda frequente. É importante ainda que essas empresas busquem soluções de ganhos financeiros, explorando produtos dessa área para sua base de clientes.

Já os grandes players devem reavaliar seus riscos, quantificando custos associados e explorando soluções eficazes de transferências de risco.