Instrumentos de Seguros para mejorar la liquidez de la empresa
La pandemia del COVID-19 ha tenido graves efectos en nuestro país y en las economías mundiales. Para las empresas, mantener la liquidez resulta de suma importancia pues puede actuar como un puente hasta que mejore la actividad económica. Contar con una buena estrategia de gestión de riesgos y seguros puede permitir ese proceso.
Desafíos del flujo de efectivo
Desde que comenzó la pandemia, las empresas han tenido que lidiar con los mercados financieros volátiles y, consecuentemente, con la incertidumbre sobre sus ingresos y flujos de efectivo, actuales y futuros. Con la preocupación de que una recesión se presente, muchas empresas han tomado medidas para conservar el efectivo y acceder a las líneas que ofrece el Gobierno.
Pero los efectos adversos y la incertidumbre para las empresas probablemente persistirán por algún tiempo, con lo peor aún por venir, lo que subraya la importancia de que las empresas conserven el efectivo. Es probable que las empresas necesiten explorar otras soluciones, como las que puede ofrecer el mercado de seguros.
Reemplazo de cartas de crédito vía Cauciones
A medida que las empresas enfrentan costos de financiamiento más altos, acceso limitado a líneas de crédito, las cauciones representan un medio viable para garantizar sus obligaciones y una alternativa atractiva a las cartas de crédito bancarias (LOC).
A diferencia de un LOC, una caución no afecta la capacidad de endeudamiento general de una empresa, ni su precio está vinculado a las fluctuaciones de las tasas de interés. Esto significa que las cauciones pueden ser más rentables que los LOC y pueden permitir que los directores liberen capital y crédito para otros usos más productivos. También pueden permitir que los directores eviten depender demasiado del grupo relativamente pequeño de bancos que constituyen gran parte del mercado de LOC.
Las cauciones son cada vez más utilizadas por empresas para cumplir una serie de compromisos colaterales. Estos incluyen alquileres, la sustitución de embargos y, si es posible, reasegurar capacidad utilizada en el mercado bancario vía LOC a fin de liberar estos avales para fines más provechosos.
Uso del seguro de crédito comercial para proteger las cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar representan, aproximadamente, entre el 35% y el 40% de los activos de una empresa. El seguro de crédito comercial puede ayudar a una compañía a proteger estos activos de pérdidas causadas por insolvencia e incumplimiento, entre otros riesgos potenciales, y ayudarlos a mejorar su liquidez.
Una póliza de seguro de crédito comercial se puede utilizar como garantía de liquidez adicional. La cesión de derechos de una póliza a un banco o institución financiera permite que las cuentas por cobrar se utilicen como garantía preferida contra el cual un banco puede ofrecer fondos.
La financiación también se puede proporcionar a través de un acuerdo de factoring respaldado por un seguro de crédito comercial; un banco compra a sus clientes facturas cubiertas por un seguro. En caso de un reclamo, el seguro de crédito comercial puede indemnizar a un asegurado por hasta el 90% de la pérdida.
Mantenerse líquido
A medida que los efectos financieros y económicos de la pandemia continúan ejerciendo presión sobre las empresas, los CFOs deben explorar sus opciones para abordar los desafíos del flujo de efectivo. Los responsables de las finanzas deberían trabajar con sus asesores en seguros para considerar éstas y otras estrategias de seguro y gestión de riesgos que puedan ayudar a garantizar su liquidez a medida que la crisis continúa.
